إرم الاقتصادية - خاص
قال محللون مكسيكيون،إن أكبر المقرضين غير المصرفيين في المكسيك قد يحتاجون إلى أن يصبحوا بنوكًا مرخصة ، في الوقت الذي يناورون فيه من خلال اضطرابات السوق المتزايدة لتجنب مصير ثلاثة من أقرانهم الكبار الذين تعثروا في العام الماضي.
ووفقاً لتقرير رويترز، يقول مايك باكر، المستثمر في صندوق رأس المال الاستثماري الذي دعم العديد من شركات الإقراض المالية: "من المرجح أن تجد أي تكنولوجيا مالية ذات طموحات جادة طويلة الأجل طريقة لتصبح بنكًا".
وخلال الوباء ، نمت المؤسسات غير المصرفية لتمثل 20 ٪ من سوق الائتمان الخاص في المكسيك، تُعرف أيضًا باسم "بنوك الظل" ، وهي تقدم كل شيء بدءًا من الائتمان غير المضمون إلى إقراض الرواتب إلى الشركات المكسيكية الصغيرة والمتوسطة الحجم التي يتراوح عددها بين 4 و 5 ملايين.
وبحسب التقرير، هناك ثلاثة لاعبين رئيسيين تم تداولهم علنًا تخلفوا عن السداد منذ عام: AlphaCredit و Credito Real و Unifin، وهذه البنوك أقل رغبة في تمويل المقرضين غير المصرفيين. كما أن حملة السندات الدولية مترددون بعد خسارة مليارات الدولارات في الموجة الأخيرة من التخلف عن السداد.
ومع تجفيف الثقة في القطاع ، إلى جانب انخفاض السيولة وارتفاع أسعار الفائدة ، يواجه اللاعبون المتبقون آفاق نمو أبطأ بكثير وربما معركة من أجل البقاء.
وقال رودريجو ماريمون المحلل في وكالة موديز "في مواجهة سيناريو انخفاض السيولة في السوق ، سيتعين على هذه الشركات المالية تجديد خطوط الائتمان الخاصة بها بتكاليف أعلى وتقييم مصادر تمويل محلية بديلة".
هناك خيار آخر متاح لمثل هؤلاء المقرضين في المكسيك - أن يصبحوا بنكًا ، على الأرجح عن طريق الاستحواذ. وقال محللون إن ذلك سيسمح لهم بإقراض ودائع العملاء بدلاً من الاعتماد على أسواق الائتمان.
اتفق جيلبرتو جارسيا ، المحلل في بنك باركليز في المكسيك ، على أن المقرضين من غير البنوك سيكافحون من أجل النمو في مناخ التمويل الحالي ، مما يجعل التحول إلى بنك وسيلة أكثر جاذبية.
وقال "في هذه المرحلة ، سيتعين عليهم تمويل نموهم بشكل تدريجي للغاية من خلال أرباحهم ، أو يمكنهم تعزيز مجمع تمويلهم من خلال السعي للحصول على ترخيص مصرفي".
وأضاف جارسيا ، مع ذلك ، أن التحول إلى بنك "ليس بأي حال من الأحوال طريقًا سهلاً أو سريعًا ، ويأتي مع التزامات تنظيمية (مرهقة)"، وشركة التكنولوجيا المالية المكسيكية كوفالتو ، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Credijusto ، نجحت في هذا المسار العام الماضي ، واكتسبت بنكًا.
قال ديفيد بوريتز ، الرئيس التنفيذي المشارك لكوفالتو: "لقد أصبحنا على وجه التحديد بنكًا لمنع المخاطر في هذه اللحظة. الاستقرار والأمان الموجودان لدينا الآن ، والمزايا طويلة الأجل لخفض تكلفة رأس المال لدينا ، هذا ما اشتريناه". .
وتقول بوريتز أيضًا إن المزيد من بنوك الظل ستتبعها في النهاية، و"ستلعب جهات الإقراض من غير البنوك دورًا دائمًا. ولكن على نحو متزايد ، تسير الشركات في طريق منظم بالكامل."
اختار المحللون أمثال كزنفيو و نوبانك البرازيلي كمرشحين محتملين للبنك في المستقبل. رفضت كلتا الشركتين التعليق ، على الرغم من أن المتحدث باسم كونفيو قال إنها فصلت مؤخرًا 150 موظفًا كجزء من إعادة هيكلة أوسع.
نجاة
لا يتردد صدى طريق البنك لدى الجميع، يأمل بعض المقرضين غير البنكيين في التمسك بنموذج الأعمال الحالي ، الذي ظهر لمعالجة فجوة التمويل التي تبلغ 160 مليار دولار في البلاد.
من بينها Tangelo ، المقرض الرقمي غير المصرفي الذي تم تشكيله من اندماج المقرض القائم على الأصول Mexarrend و fintech Zinobe ، ويفتخر بخطوط ائتمان من HSBC و Credit Suisse.
وقال الرئيس التنفيذي المشارك طارق الشريف "سنترك اللعبة المنظمة للأشخاص الذين يمتلكونها بالفعل" ، مضيفًا أن الهيئة التنظيمية المكسيكية "في الواقع داعمة للغاية لأنهم لا يريدون اختفاء القطاع"، وأضاف: "هناك حاجة حقيقية. لقد تم الاتصال بنا بالفعل (من قبل عملاء Unifin)".
لم تستبعد وكالة موديز احتمال وقوع إصابات ولم تبرز حاجة القطاع إلى تحسين حوكمة الشركات. ومع ذلك ، قال ماريمون إن بنوك الظل "التي تحافظ على سياسات إنشاء الائتمان الخاصة بها بطريقة حكيمة (لديها) آفاق تجارية جيدة".
