يسعى بنك يو بي إس السويسري لأن يصبح منافساً ضمن سوق الخدمات المصرفية الاستثمارية المربحة في الولايات المتحدة، وذلك بعد مرور أكثر من عقد عن تخليه عن تلك الآمال.
ويقول مسؤولون تنفيذيون في بنك يو بي إس، إن الاستحواذ على منافسه المحلي بنك كريدي سويس، والاضطرابات التي شهدتها البنوك العالمية المنافسة، شكلا باباً من الفرص لإعادة بناء الأعمال التجارية التي كان البنك متخلفاً بها عن المنافسين.
وقام البنك بفورة توظيف لكبار صانعي الصفقات، كما قام بتوسيع التغطية البحثية وتكثيف العروض للعملاء المحتملين.
وفي نفس الوقت يحاول بنك يو بي إس البقاء ضمن الواقع بشأن المدى الذي يمكنه الصعود إليه، ليتم التقيد بخطة الرئيس التنفيذي سيرجيو إرموتي للبقاء في المقام الأول كشركة لإدارة الثروات.
بنك رقم 6
وقال روب كاروفسكي، رئيس البنك الاستثماري لصحيفة وول ستريت، إن الهدف غير المعتاد للبنك السويسري هو أن يصبح البنك الاستثماري رقم 6 في الولايات المتحدة.
وهناك العديد من خطط التوسع في وول ستريت المهملة في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية في الولايات المتحدة، إلا أنه المنافسين في القطاع أمثال غولدمان ساكس وجي بي مورغان وبنك أوف أميركا جميعها لديها خيوط مهمة من الصعب اختراقها، وقد واجهت البنوك الأوروبية بما في ذلك بنك يو بي إس أوقات عصيبة في محاول منافسة التكتل العملاق.
ومنذ عام 2014 لم يتمكن أي بنك أوروبي من الوصول إلى المركز الخمسة الأولى في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية، وقد أطلق كل من دويتشه بنك، وبنك إتش بي إس محاولات فاشلة في نهاية المطاف لكسر هيمنة الشركات الأميركية.
وقام كل من دويتشه بنك إتش إس بي سي بمحاولات بائت بالفشل في نهاية المطاف لكسر هيمنة الشركات الأميركية.
والزعيم الأوروبي الحالي هو بنك باركليز الذي يقوم بمراجعة استراتيجية مماثلة دفع بها اثنان من المديرين التنفيذيين الأميركيين السابقين.
ويقول كاروفسكي إن هدف بنك يو بي إس الآن ليس التغلب على عمالقة البنوك الأميركية، وبدلاً من ذلك يسعى البنك ليكون الأفضل بين البقية وأن يكون لاعباً رئيسياً في جميع أنحاء العالم.
ويقول: "العالم يحتاج إلى بطل عالمي أوروبي، وقد أصبحنا للتو بطل أوروبا العالمي".
هدف متواضع
وتسمح استراتيجية يو بي إس بتخصيص 25% فقط من أصول البنك للخدمات المصرفية الاستثمارية، مما قد يحد من قدرة الشركة على الإقراض للصفقات.
كما أن المستثمرين والسياسيين والمنظمين السويسريين ليسوا متحمسين لرؤية الشركة تصبح بنكاً استثمارياً حراً مرة أخرى.
وسيتم إطلاق الخطة مع تراجع نشاط الصفقات وقيام المنافسين بتخفيض عدد الموظفين.
وفي عام 2022، حل بنك يو بي إس في المرتبة 25 من حيث الخدمات المصرفية الاستثمارية للأميركتين، وفقًا لتصنيف Dealogic القائم على الإيرادات.
محاولات سابقة
وحاول بنك يو بي إس الدخول للمنافسة في أسواق الولايات المتحدة من قبل، وفي عام 2000 قام بتعيين المخضرم المصرفي كين مويليس لقيادة محاولة في أن يصبح من بين الخمسة الأوائل في الولايات المتحدة.
وفي عام 2008 صعد إلى المرتبة السابعة في الأميركيتين والمرتبة الرابعة عالمياً.
وتسببت الأزمة المالية في خسائر فادحة، وقام إرموتي الذي تم تعيينه رئيساً تنفيذياً في عام 2011 بتقليص حجم البنك الاستثماري بعد رفض الاستراتيجية طويلة الأمد المتمثلة في جعله كبنك لإدارة الثروات ركيزة أساسية.
وأدت هذه التغييرات إلى استقرار بنك يو بي إس الذي تتعامل وحدته لإدارة الثروات مع نصف مليارديرات العالم، ووضعت الشركة في نهاية المطاف في وضع يسمح لها بتجاوز منافسيها القدماء، لكن في أميركا تخلف البنك عن الركب كثيراً.
ويقول كاروفسكي الذي قضى أكثر من عقد من الزمن في بنك مورغان ستانلي وانضم إلى بنك يو بي إس في عام 2014: "كنا قريبين بشكل خطير من أن نصبح غير ذي أهمية".
وفي يناير من هذا العام، دعا المجلس التنفيذي لمجموعة البنك إلى التوسع مرة أخرى في الولايات المتحدة، مع الحفاظ على التزامه باستراتيجية استخدام الجزء الأكبر من رأس مال البنك لإدارة الثروات، وهو مزيج نجح بشكل جيد بالنسبة لصاحب العمل السابق في كاروفسكي، والذي تحاول العديد من البنوك الكبرى محاكاته، وحصل على الموافقة للمضي قدمًا في الخطة.
هدية نادرة
في مارس تعثر بنك كريدي سويس ووافق بنك يو بي إس على الاستحواذ على منافسه بمساعدة حكومية، وعززت صفقة الإنقاذ الخطة، ومنحت بنك يو بي إس امتيازًا قويًا في عمليات الاندماج والاستحواذ، ووفقًا لكاروفسكي، شكلت الصفقة عقدًا النمو في ضربة واحدة.
وتمت إعادة تعيين إرموتي، الذي غادر في عام 2020، في منصب الرئيس التنفيذي في مارس للمساعدة في دمج عملية الاستحواذ على كريدي سويس.
وكان أحد الموظفين الرئيسيين هو ماركو فالا، وهو مصرفي في بنك باركليز بدأ البنك في توظيفه قبل ظهور الصفقة، والذي يساعد بصفته الرئيس المشارك لقسم الخدمات المصرفية العالمية في تنفيذ التوسع.
وقال فالا إن لديه بعض الشكوك بشأن الانضمام إلى بنك أوروبي آخر يهدف إلى تعزيز مركزه في الولايات المتحدة. لكن كاروفسكي أقنع شركة فالا بالسبب الذي يجعل بنك يو بي إس مختلفًا عن التوسعات الفاشلة الأخرى: فهو لن يتجاوز حدوده.
وأكثر من 10 من كبار المصرفيين من بنك باركليز، معظمهم متخصصون في التكنولوجيا، تبعوا فالا إلى بنك يو بي إس. وبدأ فريق القيادة في استبعاد المصرفيين في المناطق الأقل إنتاجية، كجزء من استراتيجية التركيز على قطاعات الإيرادات الأكبر، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والمستهلكون والصناعات.
واليوم، يضم البنك الاستثماري أكثر من 100 مدير إداري متخصص في صناعة معينة، ارتفاعا من 60، بما في ذلك ما يقرب من 30 من بنك كريدي سويس. ويقول كاروفسكي إن ذلك يقارن بنحو 130 مما يسمى بمصرفيي التغطية في الشركات الأمريكية المتوسطة الحجم.
ويهدف بنك يو بي إس إلى أن تمثل شركات الأسهم الخاصة، وصانعي الصفقات المتسلسلة الذين يعدون بهوامش أعلى، حوالي 30% إلى 40% من أعمال البنك الاستثماري. لا يزال الفوز بمهام مع عملاء من الشركات الكبيرة يمثل أولوية، نظرًا لإمكانية الحصول على مكافآت بملايين الدولارات من صفقات الاندماج والأعمال الإضافية التي يمكن أن تأتي معها.
ويقول المسؤولون التنفيذيون إنهم يشهدون نتائج مبكرة، لكن لم يصل سوى القليل إلى الجداول الرئيسية التي يستحوذ عليها المصرفيون الاستثماريون. ويحتل بنك كريدي سويس - يو بي إس المشترك المرتبة 12 في الولايات المتحدة حتى الآن هذا العام.
