بعد سلسلة من الخسائر الحادة التي طالت المعدن الأصفر، نجح الذهب في التقاط أنفاسه خلال التعاملات المبكرة اليوم الخميس، بعدما فقد ما يزيد على 75 دولارًا في بضع جلسات.
وجاء الهبوط العنيف للذهب تزامنًا وتجدد المخاوف بشأن عودة الفيدرالي لسياسته المتشدة برفع أسعار الفائدة في الاجتماعات المقبلة.
توقعات الأسواق برفع أسعار الفائدة والإبقاء عليها مرتفعة على المدى الطويل يتجاوز تدفقات الملاذ الآمن للمعدن الأصفرييب جون رونغ
ما يقود الأسواق؟
وتنعكس الارتفاعات القوية للدولار على أداء السلع المقومة بالعملة الأميركية وخاصة الذهب الذي لا يدر عائدًا، بينما تتحول شهية المخاطر صوب الدولار والسندات الأميركية.
وعزز من تراجع الذهب وارتفاع الدولار عودة الحديث عن توجه المصارف المركزية العالمية الكبرى، بقيادة الاحتياطي الفيدرالي الأميركي والبنك المركزي الأوروبي، إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لمدة أطول.
اقرأ أيضًا- بعد أزمات متتالية.. إنهاء عقد الرئيس التنفيذي لآفاق السعودية
الذهب الآن
وخلال هذه اللحظات من تعاملات اليوم الخميس، ترتفع العقود الفورية للذهب وتحوم بالقرب من مستويات 1875 دولارا للأوقية.
بينما ترتفع العقود الآجلة للمعدن الأصفر تسليم ديسمبر عند مستويات 1892 دولارًا للأوقية بزيادة حوالي 2 دولار مرتفعة بنسبة 0.1%.
وخلال تعاملات أمس الأربعاء، فقد الذهب أكثر من 29 دولارا مع ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوياته منذ نوفمبر 2022.
75 دولارا
وبلغت خسائر المعدن الأصفر ذروتها أمس الأربعاء عندما بلغت الخسائر الإجمالية في أقل من 4 جلسات ما يزيد على 60 دولارا.
ونزلت العقود الآجلة للمعدن الأصفر إلى أدنى مستوياتها منذ منتصف مارس الماضي بعدما فقدت مستويات الدعم الرئيسة عند 1890 دولارًا للأوقية.
وانخفضت العقود الآجلة للذهب من مستويات أعلى 1950 دولارا نهاية الأسبوع الماضي إلى مستويات دون الـ 1980 دولارا للأوقية.
وفي الوقت ذاته، تراجعت العقود الفورية للمعدن الأصفر من مستويات الذروة قرب الـ 1947 دولارا يوم 20 سبتمبر إلى قاع 1872 دولارا خلال تعاملات أمس الأربعاء.
بيانات السلع المعمرة الأميركية ضغطت على أسعار الذهب بعدما جاءت بأعلى من التوقعات لتعزز توقعات رفع أسعار الفائدةهوغو باسكال
رفع الفائدة
ويرى محلل السوق الاستراتيجي في آي جي (IG)، ييب جون رونغ، أن توقعات الأسواق برفع أسعار الفائدة والإبقاء عليها مرتفعة على المدى الطويل قد تجاوز تدفقات الملاذ الآمن للمعدن الأصفر".
وأشار رونغ إلى أن تلك الموجة من الضغط على المعدن الأصفر تحتاج سلسلة من البيانات في المستقبل، وأبرزها تقرير التضخم والوظائف المقبل، لتقديم بعض المبررات أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يتابع رفع سعر الفائدة الأخير.
ولفت رونغ إلى أن صندوق إس بي دي آر غولد ترست أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب قد هبطت ممتلكاته من المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من 4 سنوات.
اقرأ أيضًا- الصين تتصدى للنفوذ الأميركي في تايوان بأول قطار عابر للمحيطات
مزيد من الضغط
وأشار محلل إن بروفيد للمعادن النفيسة InProved هوغو باسكال إلى أن بيانات السلع المعمرة الأميركية ضغطت على أسعار الذهب بعدما جاءت بأعلى من التوقعات.
وأشار باسكال إلى أن تلك البيانات كانت السبب وراء ارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، وارتفاع الدولار وهو ما شكّل ضغوطًا على أسعار الذهب.
توقعات الذهب
يرى مارك إل. نيوتن، رئيس الاستراتيجية الفنية في Fundstrat، في مذكرة جديدة، أن ارتفاع عائدات السندات يجب أن يؤدي إلى دفعة سلبية لأسعار الذهب.
بيد أنه وفي المقابل أشار رئيس الاستراتيجية الفنية في Fundstrat إلى أن عوائد سندات الخزانة والدولار الأميركي تبدو قريبة للوصول إلى الذروة من الناحية الفنية، وقد يكون هذا بمثابة فرصة جذابة للاتجاه المعاكس لمنح الذهب فرصة للصعود.
الهدف الفني للذهب 1865-77 دولارًا للأوقية مع احتمال أن يؤدي كسر مستوى 1865 دولارًا إلى النزول إلى 1850 دولارًامارك نيوتن
مستويات هامة
وأوضح مارك إل. نيوتن أن الهدف الفني للذهب 1865-77 دولارًا للأوقية مع احتمال أن يؤدي كسر مستوى 1865 دولارًا إلى النزول إلى 1850 دولارًا.
وأشار نيوتن إلى أنه إذا ارتفع الذهب فوق مستوى 1960 دولارًا، فهذا يعني أن الذهب ربما يكون قد تحرر من الضغوط الأخيرة ويصبح في طريقه إلى قمة الـ 2000 دولار.
ويرى رئيس الاستراتيجية الفنية في Fundstrat أن أسعار الذهب من المحتمل أن تتعرض إلى تراجعات أوسع في الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين حتى تصل إلى القاع.
محاولة للتماسك
وقال كارلو ألبرتو دي كاسا المحلل لدى كينسيز ماني: "إن الذهب يمر بمرحلة لتوطيد مكانته بعد إخفاق الأسعار في البقاء فوق 1930 دولارا للأوقية الأسبوع الماضي".
وأضاف المحلل لدى كينسيز ماني: "أن الذهب قد يتعرض لمزيد من الضغوط تدفعه للاقتراب من المستوى الرئيسي البالغ 1900 دولار إذا رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة".
وأشار المحلل لدى كينسيز ماني إلى ان تلك البيانات ستوضح ما إذا كان الفيدرالي سيعاود رفع أسعار الفائدة اجتماع نوفمبر أم يواصل التوقف.
ارتفاع الدولار والعائد على السندات الأميركية سيضغط على الذهب في الأيام المقبلةشاريخان برافين
الطلب ضعيف
وأشار نائب الرئيس المساعد في شركة الوساطة الهندية شاريخان برافين سينغ إلى أن انخفاض حيازات صناديق الذهب المتداولة في البورصة العالمية يظهر أن الطلب الاستثماري لا يزال ضعيفًا.
ولفت نائب الرئيس المساعد في شركة الوساطة الهندية شاريخان إلى أن ارتفاع الدولار والعائد على السندات الأميركية سيضغط على الذهب في الأيام المقبلة.
ووفقًا لبيان إس بي دي آر غولد ترست-SPDR Gold Trust- أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، فقد انخفضت حيازته من الذهب إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2020.
