تقلصت مكاسب الأسهم التي حصل عليها إيلون ماسك لتشغيل شركته تسلا بما يقرب من 10 مليارات دولار من حيث القيمة العام الماضي، وأدت انخفاضات الأسهم إلى محو 237 مليون دولار من تعويض رئيس شركة إكسبيديا وحوالي 149 مليون دولار للرئيس التنفيذي لشركة أمازون دوت كوم آندي جاسي.
على الجانب الآخر، بلغت التعويضات، التي قُدرت مبدئياً حوالي 7 ملايين دولار لرئيس شركة "ريجينيرون فارماسوتيكالز" ليونارد شلايفر، حوالي 100 مليون دولار في نهاية العام، أما تعويضات مايكل سيفرت الرئيس التنفيذي لشركة "تي-موبايل"، التي بلغت في الأصل حوالي 29 مليون دولار، تضاعفت ثلاث مرات تقريباً، وتضاعفت تعويضات رئيس شركة أوكسيدنتال بتروليوم فيكي هولوب أربع مرات، من 15 مليون دولار إلى حوالي 60 مليون دولار.
تقوم الشركات -لأول مرة هذا العام- بجدولة المكاسب والخسائر في أرباح الأسهم التي تشكل الكثير من تعويضات المديرين التنفيذيين، ومن الناحية التاريخية، أبلغت الشركات عن تعويضات المديرين التنفيذيين كما تم تقديرها عندما حصل عليها التنفيذيون، الإجراء الجديد، المسمى "التعويض المدفوع" بموجب قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات، يتطلب أخذ تعويض الرئيس التنفيذي كما ورد في بيان الدخل للشركة، وتعديله مع تعويضات المكافآت والمعاش التقاعدي وغيره.
وتُظهر الأرقام أنه في عام 2022، أنهى نحو ثلثَا كبار المديرين التنفيذيين في شركات إس آند بي 500 العام بحزم رواتب أصغر مما حصلوا عليه، على الأقل على الورق، بينما كسب حوالي 140 مديراً تنفيذياً أموالاً أكثر مما كان متوقعاً، وفي 46 شركة، انتهى الرؤساء التنفيذيون بمضاعفة ما خططت مجالس الإدارة لدفعه لهم عن العام، وفقاً لتحليل وول ستريت جورنال للبيانات من "ماي لوغ آي كيو" MyLogIQ.
وتسلط الإفصاحات الأخيرة، التي تُظهر المقياس الجديد للأجور للسنوات الثلاث الأخيرة، الضوء على مدى تقلب رواتب الرئيس التنفيذي مع موجات السوق وعوامل أخرى، وهو أمر يفهمه التنفيذيون جيداً، كما يقول خبراء التعويضات.
وأبلغت تسلا عن 0 دولار كتعويض إجمالي لإيلون ماسك منذ عام 2020 على الأقل، وتأتي الخسارة البالغة 9.7 مليارات دولار من أداء لعام 2018 موزعاً على فترة 10 سنوات، ويأتي التراجع في قيمة ثروة الرئيس التنفيذي لشركة إكسبيديا، بيتر كيرن، من مكافآت الأسهم لعام 2021 التي تبلغ قيمتها حوالي 295 مليون دولار، والتي ستستمر حتى عام 2026 على الأقل، وحصل غاسي على مكافآت لعام 2021 بقيمة 212 مليون دولار، والتي ستستمر حتى عام 2031.
ورفضت شركة إكسبيديا وأمازون وتي موبايل التعليق، ولم تستجب تسلا وأوكسيدنتال بتروليوم لطلب التعليق.
ويُظهر المقياس الجديد أيضاً كيف يتغير الترتيب التقليدي لأجور الرئيس التنفيذي بمجرد دمج عوائد السوق، وفقًا للإجراء التقليدي، كان الرؤساء التنفيذيون الأعلى أجراً يديرون عمالقة التكنولوجيا مثل أبل وألفابت.
وبموجب الطريقة الجديدة، طغت العديد من شركات الطاقة على هذه الأسماء، مثل إكسون موبيل وشيفرون، اللتين ارتفعت أسعار أسهمهما في عام 2022.
وفي عام 2022، وفقاً للإجراء التقليدي، جاءت حوالي 70% من تعويضات الرؤساء التنفيذيين في شكل مكافآت الأسهم أو خيارات الأسهم، والتي عادةً ما تكون مستحقة على مدى عدة سنوات، وبالنسبة للمديرين التنفيذيين الخمسة والعشرين الذين حصلوا على أعلى الأجور -تجاوزت كل مجموعة منهم 31 مليون دولار- شكلت الأسهم متوسط 77% من إجمالي تعويضاتهم.
وبشكل عام، انخفض متوسط حزمة الأجور للمديرين التنفيذيين لمؤشر إس آند بي 500 إلى 14.5 مليون دولار في عام 2022، بانخفاض عن مستوى قياسي بلغ 14.7 مليون دولار في العام السابق، مع تعويض نقدي متوسط قدره 3.7 ملايين دولار، ويمثل هذا التراجع المرة الأولى منذ عقد من الزمن التي لم تصل فيها تعويضات كبار المديرين التنفيذيين في أكبر الشركات الأميركية إلى مستويات عالية جديدة.
وانخفض الأداء أيضاً في عام 2022، حيث سجل حوالي ثلثي الشركات عوائد سلبية للمساهمين، بمتوسط سلبي 9.2%، وحتى في 137 شركة حققت نتائج إيجابية، انخفض الأداء إلى متوسط عائد بلغ 16.6%، مقارنة بمتوسط إجمالي بلغ 30% في عام 2021.
وعلى الرغم من الانخفاض في الأجور الإجمالية مقارنة بعام 2021، حصل حوالي نصف الرؤساء التنفيذيين على زيادة، بمتوسط 11.4%، يستخدم تحليل المجلة أرقام الأجور وقيمة مكافآت الأسهم كما ذكرت الشركات في إيداعات الأوراق المالية الخاصة بها، عادةً قبل المكاسب أو الانخفاض من نشاط السوق أو مضاعفات الأداء.
فيما يلي نظرة على الرؤساء التنفيذيين لمؤشر إس آند بي 500 الذين حصلوا على أكبر وأصغر حزم تعويضات في عام 2022، بالإضافة إلى المديرين التنفيذيين الذين خسروا وحققوا أقصى استفادة بعد حساب المكاسب والخسائر من مكافآت أسهمهم؛ وأولئك الرؤساء التنفيذيون الذين حققت شركاتهم أفضل وأسوأ العوائد للمساهمين، في الجزء السفلي، جدول يحتوي على بيانات التعويض الخاصة بجميع الرؤساء التنفيذيين في التحليل.
تصدّر سوندار بيتشاي، رئيس ألفابت القائمة بحزمة تقدر بحوالي 226 مليون دولار بموجب الإجراء التقليدي، أجر بيتشاي كما تم حسابه بموجب القواعد الجديدة أقرب إلى 115.8 مليون دولار، وفقًا لملفات الشركة.
وكانت قيمة أسهم الشركة في الوقت الذي مُنحت فيه مكافآت بيتشاي أقل مما كانت عليه عندما تمت الموافقة عليها من قبل مجلس الإدارة، مما أدى إلى انخفاض بنحو 110 ملايين دولار أميركي لقائد غوغل ويوتيوب.
وحصل مايكل رابينو الرئيس التنفيذي لشركة "لايف نيشن" للترفيه Live Nation Entertainment، على مكافأة توقيع قدرها 6 ملايين دولار لتمديد عقده العام الماضي، وحصل على مكافأة أسهم بقيمة 117 مليون دولار في عام 2022 ستستمر حتى عام 2027، مقابل تعويض إجمالي قدره 139 مليون دولار بموجب الإجراء التقليدي.
وأفاد مالك "تيكيت ماستر" أن رابينو حقق حوالي 35.6 مليون دولار بعد الأخذ في الاعتبار قيمة مكافآت أسهمه بموجب القانون الجديد.
ألفابت رفضت التعليق، ولم تستجب لايف نيشن لطلب التعليق.
ومن بين 28 سيدة تدير ستاندرد آند بورز 500 شركة لعام 2022 بأكمله، ارتفاعًا من 24 في عام 2021، فقط رئيسة شركة أكسنتشر جولي سويت هي التي تصدرت أفضل 25 شركة من حيث التعويضات، وبلغت قيمة تعويضات سويت 33.7 مليون دولار، بما في ذلك 25.5 مليون دولار في صورة حقوق ملكية، وأيضاً رفضت أكسنتشر التعليق.
وتلقى 16 من الرؤساء التنفيذيين في تحليل وول ستريت تعويضات تقل قيمتها عن 5 ملايين دولار، وهو نفس المبلغ تقريباً في عام 2021، ويشمل ذلك الرؤساء التنفيذيين، مثل ماسك ووارن بافيت من شركة بيركشاير هاثاواي، مع حصص في شركاتهم تجعلهم من بين أغنى أغنياء العالم.
وحصل بوبي كوتيك Bobby Kotick، الرئيس التنفيذي لشركة "أكتيفيجن بليزارد" Activision Blizzard، صانع ألعاب الفيديو، على حوالي 179 ألف دولار في عام 2022، لكنه حصل على تعويضات بقيمة 154.6 مليون دولار في عام 2020، وحصل الرئيس التنفيذي لشركة إكسبيديا بيتر كيرن على مليون دولار في عام 2022، ولكن كان لديه واحدة من أكبر التعويضات لعام 2021 بين شركات ستاندرد آند بورز 500، والتي تقدر قيمتها تقريباً 296 مليون دولار في ذلك الوقت.
بموجب الطريقة الجديدة، حصلت التعويضات الخاصة بالدكتور شلايفر رئيس شركة ريجينيرون على أعلى تقدير، من 7 ملايين دولار إلى ما يقرب من 100 مليون دولار، وقالت متحدثة باسم شركة الأدوية إن غالبية مكافآت الأسهم في تعويض الدكتور شلايفر ستستمر حتى عام 2028 على الأقل وأن سعر السهم قد ارتفع بشكل حاد خلال العقد الماضي بفضل الأدوية الجديدة التي طورتها الشركة.
