تأثير سياسات مرشحي الرئاسة الأميركية على الأسواق

في الوقت الذي تتكشّف فيه نتائج المناظرة الرئاسية بين هاريس وترامب والأخبار المحيطة بها، من المهم أن نفهم مدى تأثير السياسات المقترحة من قبل كل مرشح بشكل كبير على الأسواق المالية.

سيكون للقرارات التي ستُتخذ في الانتخابات تأثير مضاعف - بدءاً من استراتيجيات الإنفاق والضرائب إلى الدين العام وأي القطاعات التي تزدهر أو تعاني. ولهذا السبب، وضعنا هذا الجدول كبوصلة للمساعدة في التعرف على التأثيرات الاقتصادية المحتملة لسياسات كامالا هاريس ودونالد ترامب.

ولكن تذكر أن الانتخابات الأميركية تحمل في طيّاتها مخاطر وفرصاً للمستثمرين. ويكمن مفتاح النجاح في وضع استثماراتك على المدى المتوسط إلى الطويل في فهم الآلية المرجحة لتطور السياسات المالية. ومع ذلك، وفي ظل وجود الكثير من الشكوك في الأجواء، فمن الحكمة أن تفكر في حماية محفظتك من تقلبات السوق التي تحركها الانتخابات.

سنستكشف في هذه المقالة، بعضاً من أفضل الأدوات والاستراتيجيات للتغلب على ما يمكن أن يكون موسماً انتخابياً صعباً.

يستند الجدول أدناه إلى بيانات من نموذج ميزانية بنسلفانيا وارتون، وهي مبادرة غير حزبية قائمة على الأبحاث توفر تحليلاً اقتصادياً دقيقاً وسهل الوصول إليه وشفافاً للأثر المالي للسياسة العامة. وهو بمثابة دليل مفيد لمساعدتك على الاستعداد لما ينتظرنا في المستقبل.

استراتيجيات: حماية محفظتك الاستثمارية في الأوقات المضطربة

نظراً لاحتمالية حدوث التقلبات الناجمة عن الأخبار المتعلقة بالانتخابات والتغيير في السياسات، يمكن للمستثمرين استخدام استراتيجيات وأدوات مختلفة لإدارة المخاطر وحماية محافظهم الاستثمارية:

صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة:

يمكن للمستثمر أن يقلل من المخاطر من خلال الاستثمار في الأسهم الأميركية والعالمية ذات التقلبات المنخفضة والقطاعات الدفاعية للتغلب على التقلبات المرتبطة بالانتخابات. يمكن لصناديق المؤشرات المتداولة التي تركز على الأصول ذات التقلبات المنخفضة، والقطاعات الدفاعية مثل المرافق أو السلع الاستهلاكية الأساسية، والسندات أن توفر الحماية مع الاستمرار في الوقت نفسه في تحقيق النمو المحتمل، اعتماداً على نتيجة الانتخابات.

1- صندوق «آي شير إم إس سي آي للأسهم الأميركية» الأقل تقلباً حيث يسعى صندوق المؤشرات المتداولة هذا إلى تقليل المخاطر من خلال الاستثمار في الأسهم الأميركية ذات التقلبات المنخفضة مقارنة بالسوق الأوسع نطاقاً. وهو مصمم لتوفير التعرض للشركات الأقل تقلباً، مما يوفر مركزاً دفاعياً أكثر خلال الأوقات المضطربة مثل الانتخابات.

2- صندوق «آي شير إم إس سي آي للأسهم العالمية» الأقل تقلباً يركز هذا الصندوق على تخفيف التقلبات من خلال الاستثمار في الأسهم العالمية ذات المخاطر المنخفضة، مما يجعله خياراً جيداً للتعامل مع تقلبات السوق خلال فترة عدم اليقين التي تشهدها الانتخابات.

3- صندوق «آي شير للاستثمار في المرافق العامة» هو قطاع دفاعي يميل إلى أن يكون أقل حساسية لتقلبات السوق. يوفر صندوق المؤشرات المتداولة هذا التعرض لشركات المرافق، والتي غالباً ما تُعد استثمارات آمنة خلال فترات التقلبات.

4. صندوق فانغارد للسلع الاستهلاكية المتداولة تميل السلع الاستهلاكية الأساسية، مثل المواد الغذائية والمنتجات المنزلية، إلى الأداء الجيد خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والسياسي. يوفر صندوق المؤشرات المتداولة هذا التعرض للشركات التي تنتج السلع الأساسية، مما يساعد على حماية محفظتك من تقلبات السوق التي تحركها الانتخابات.

السندات:

توفر السندات السيادية بدائل منخفضة المخاطر تساعد على الاستقرار خلال فترات عدم اليقين المتزايد. حيث تميل السندات إلى أن تكون أقل تقلباً من الأسهم، مما يجعلها ملاذاً آمناً موثوقاً به في أثناء تقلبات السوق الناجمة عن الانتخابات. كما تُعد السندات وسيلة ممتازة لتنويع محفظتك الاستثمارية، مما يساعد على تحقيق التوازن بين المخاطر عبر فئات الأصول المختلفة. يمكنك معرفة المزيد والعثور على قائمة ملهمة بالسندات هنا.

التحوط باستخدام الخيارات:

يمكن أن توفر استراتيجيات الخيارات الحماية من الجانب السلبي من خلال السماح للمستثمرين بالتحوط من الانخفاضات المحتملة في أسعار الأسهم، بسبب تقلبات السوق المرتبطة بالانتخابات.

الذهب والمعادن الثمينة:

تعد المعادن الثمينة مثل الذهب على نطاق واسع ملاذاً آمناً في أوقات التضخم وتقلبات السوق. وعادةً ما يحقق الذهب أداءً جيداً في فترات عدم اليقين، مما يجعله استثماراً مفضلاً في أثناء الانتخابات والأحداث الجيوسياسية الكبرى.

التحوط بالعملات:

غالباً ما تؤثر الأخبار المتعلقة بالانتخابات على قوة الدولار الأميركي. وباستخدام استراتيجيات التحوط من العملات أو الاستثمار في صناديق العملات الأجنبية، يمكن للمستثمرين الحماية من التحولات غير المواتية في تقييمات العملات التي قد تنشأ عن التغييرات الرئيسة في السياسة. فيما يلي بعض الأمثلة على صناديق العملات الأجنبية الشائعة التي قد يفكر فيها المستثمرون:

صندوق إنفيسكو كرنسي شير لليورو

التعرض للعملة: اليورو

الوصف: يقدم هذا الصندوق تعرضاً مباشراً لقيمة اليورو بالنسبة للدولار الأميركي. وهو مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في التحوط ضد ضعف الدولار الأميركي، أو أولئك الذين يتوقعون ارتفاع قيمة اليورو.

صندوق إنفيسكو كرنسي شير للين الياباني

التعرض للعملة: الين الياباني

الوصف: يوفر هذا الصندوق للمستثمرين التعرض للين الياباني بالنسبة للدولار الأميركي. قد يستخدم المستثمرون هذا الصندوق للتحوط ضد التقلبات في الين أو للاستفادة من ضعف الدولار.

صندوق إنفيسكو كرنسي شير للفرنك السويسري

التعرض للعملة: الفرنك السويسري

الوصف: يوفر صندوق المؤشرات المتداولة هذا التعرض للفرنك السويسري، والذي غالباً ما يُعد عملة «الملاذ الآمن» خلال فترات عدم اليقين المالي العالمي.