حينما أعلن المنظمون السويسريون، أنه بموجب صفقة الاستحواذ التي توسطت فيها الحكومة والبنك المركزي السويسري، سوف يتم شطب أكثر من 17 مليار دولار من سندات "إيه تي 1" الخاصة بالبنك.
بات توقع الخسائر المحققة شرا لا بد منه لإتمام تلك الصفقة، التي وصفها كثيرون بأنها صفقة إنقاذ، بينما أصرت السلطات السويسرية على أنها صفقة تجارية.
اقرأ أيضًا..
هبوط سريع للدولار.. وارتباك شديد للذهب بالتعاملات الفورية
الخاسر الأكبر
خسر صندوق إدارة الأصول بيمكو حتى الآن 340 مليون دولار، جراء شطب السندات التابعة لبنك كريدي سويس، ليحتل صدارة المتضررين جراء قرار شطب السندات فئة (AT1) .
يأتي ذلك بعدما تعرض مدير الاستثمار الأميركي بيمكو، للمقرض السويسري كريدي سويس بمليارات الدولارات.
بيمكو ليس الوحيد
ولم يكن صندوق إدراة الأصول بيمكو هو الخاسر الأوحد، حيث استثمرت العديد من صناديق الاستثمار العالمية، في إصدارات كريدي سويس المتنوعة.
حيث يستثمر صندوق إنفيسكو ما يقرب من 370 مليون دولار، من سندات كريدي سويس إيه تي 1، بينما يمتلك مدير الأصول الأكبر عالميًا بلاك روك، ما قيمته 113 مليون دولار منها حتى نهاية فبراير.
اقرأ أيضًا
غولدمان ساكس: الفيدرالي لن يرفع الفائدة
أكبر المستثمرين
وبحسب التقارير المالية لكريدي سويس، كان مدير الأصول بيمكو أكبر مالك لسندات إيه تي 1، التي أصدرها البنك، حيث استحوذت بيمكو على ما قيمته نحو 807 ملايين دولار منها.
وتدير شركة باسيفيك إنفستمنت مانجمنت كومباني (بيمكو)، ومقرها الولايات المتحدة الأميركية، أكثر من 1.7 تريليون دولار من الأصول.
قرار حكومي
وكانت السلطات السويسرية قررت في وقت سابق من الأسبوع الجاري، إلغاء ما قيمته 17 مليار دولار من ديون كريدي سويس الإضافية من المستوى الأول (AT1) .
جاء ذلك بموجب صفقة شهدت حصول المساهمين على 3.23 مليار دولار، ووفقًا لقواعد الاستثمار، عادة ما يحتل المساهمون مرتبة أقل من حملة السندات، من حيث الحصول على مستحقاتهم في حال إفلاس الشركات.
بيد أن قرار السلطات السويسرية خالف تلك القاعدة، وجعل حاملي السندات في مرتبة تالية لحاملي الأسهم، حيث تم تغليب مصلحة صغار المساهمين.
اقرأ أيضًا..
بيتكوين تهبط دون الـ28 ألف دولار.. تراجع مفاجئ للعملات المشفرة
4 مليارات دولار
وفقًا لتقارير دولية فقد بلغت قيمة حيازات بيمكو من سندات كريدي سويس، إجمالًا ما قيمته حوالي 4 مليارات دولار ، وذلك باستثناء ديون AT1.
وفي المقابل فإن خسائر سندات الأوراق الأوراق المالية AT1، عوضتها مكاسب في حيازات بيمكو من بعض الإصدارات الأخرى، والتي ارتفعت قيمتها بعد اندماج الإنقاذ بين كريدي سويس ويو بي إس.
صفقة مثيرة للجدل
وأظهرت وثائق أن بنكي كريدي سويس ويو بي إس، يمكن أن يستفيدا من دعم ستقدمه الدولة والبنك المركزي لهما، بنحو 260 مليار فرنك (280 مليار دولار)، ويعادل ثلث الناتج المحلي الإجمالي للبلاد.
وأعلنت السلطات السويسرية، أمس الأحد، موافقة بنك يو بي إس على شراء منافسه كريدي سويس في عملية اندماج تهدف لتجنب حدوث المزيد من الاضطرابات في القطاع المصرفي العالمي.
وقال بنك يو بي إس، إنه سيدفع 3.2 مليار دولار للاستحواذ على كريدي سويس، الذي جرى تأسيسه قبل 167 عاماً.
بينما قالت الحكومة إن يو بي إس، سيتحمل أيضاً خسائر أولية بقيمة 5.4 مليار دولار، نتيجة تصفية تعاقدات مالية وأصول أخرى محفوفة بالمخاطر.
اقرأ أيضًا..
الأسواق تنقلب.. وول ستريت ترتفع مع تبدل توقعات الفائدة
انكشاف ضئيل
وفي غضون ذلك قالت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، إن انكشاف المركزي الأوروبي على بنك كريدي سويس محدود للغاية، مضيفة أن قرارات سويسرا التي اتخذتها بشأنه مهمة لتحقيق الاستقرار.
وقال المركزي الأوروبي، إن إنقاذ بنك كريدي سويس السويسري كان ضرورياً لاستعادة الهدوء في الأسواق المالية، وإنه لا يزال مستعدا لدعم بنوك منطقة اليورو بالقروض إذا لزم الأمر.
وقالت كريستين لاغارد: "يتمتع القطاع المصرفي في منطقة اليورو بالمرونة، مع وجود مراكز قوية لرأس المال والسيولة".
وأضافت لاغارد: "لدينا أدوات جاهزة لتوفير دعم السيولة للنظام المالي في منطقة اليورو إذا لزم الأمر، وللحفاظ على انتقال سلس للسياسة النقدية".
اقرأ أيضًا
سيليكون فالي ليس استثناء.. 186 بنكاً أميركياً في خطر
ما هي سندات AT1s؟
AT1s هي نوع من الديون الطارئة القابلة للتحويل التي تشكل جزءًا من احتياطيات رأس المال التي يطلب المنظمون من البنوك الاحتفاظ بها لحماية أنفسهم في أوقات اضطراب السوق.
وفي غضون القضاء على مليارات من تلك السندات، قالت شركة المحاماة Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan إنها تتحدث إلى عدد من حاملي Credit Suisse AT1 حول الإجراءات القانونية المحتملة.
